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（原标题：东谈主形机器东谈主阶段追忆）🦄九游下载中心_九游游戏中心官网

$埃夫特-U(SH688165)$ $特斯拉(TSLA)$ $柯力传感(SH603662)$

今天标题短短几个字，有两层兴味：东谈主形机器东谈主经过一周的锋利爆发，短期已有较大的波动风险，第一波应该告一段落；既然是阶段追忆，兴味是后头的契机还会很大，很有必要对这个行业抓续追踪，如今能落地的产业链配合、供应关联王人丁舌常有限的，现在确凿更多是一人得道的景况。基本王人是游资和散户的热钱在躁动，并莫得出现更大能量、范围的市集协力鼓励。

底下是探究东谈主形机器东谈主投资的一个阶段追忆，一是不错为以后赓续在东谈主形机器东谈主的投资打下基础；二是为科技其他产业（固态电板、AI软件行使、低轨卫星等）的参与累积贵重的教化。

契机留给有准备的东谈主。

1、新预期，面前莫得被炒过。这和本年的低空经济雷同，东谈主形机器东谈主在前两年有被炒过，然而相似的时间长，跟着特斯拉公开的进展，和华为、英伟达的入场，市集以为2025年是量产元年。

咱们在行情驾临前精确预判了标的。

2、常说“一切王人是周期”，关节是关注周期的起始以及周期的级别。

周期的级别最通俗的判断便是看行业市集领域，一般的投资者也不需要去精确盘算推算，不错对比熟识的传统行业的价值量和渗入率。东谈主形机器东谈主不错参照的是现存生计中熟识的汽车产业，不错很容易判断出其周期级别是最大的。

3、新兴行业的企业谋略变化经过按先后规则有几个主要阶段：技能储备（自己主业对口或原有主业技能同源）、大客户（比如华为、特斯拉这么的科技巨头）计谋配合左券（莫得具体订单合同）、产能确立投资贪图公布、投资神色建成达产、订单或居品销量达成（此时利润没达成）、买卖收入达成（此时利润没达成）、净利润事迹达成等。

任何大级别的行情在预期阶段，离最终的净利润事迹达成王人还很远。统统企业险些王人是这么，现存的利润一般王人与市集预期的新趋势无关。这种情况下，用传统行业的市盈率来采选个股险些是装假的，存在以火去蛾的问题。

因为此时市集敬重的是一个企业在东谈主形机器东谈主产业中的将来潜能，而好多企业是属于转型插足，原有事迹对应的是原业务产能、金钱，这些产能和金钱王人也曾计入了现存市值，原有事迹对应的市值越大，新产业拉动统统这个词公司市值增长就会扣头越大。此次逻辑中枢（非逻辑个股则另当别论）

一方面市值越小（同等企业潜质下），弹性越大；另一方面，从资金角度来说，市值越小，资金鼓励阻力越小。

4、产生牛股最多的治安是价值量占比最大的滚珠丝杠：南京化纤、北特科技、五洲新春、日发精机等；

价值量不大但竞争款式最佳的传感器治安也产业了大牛：柯力传感；

牛股数目不是最多，然而空间最大的可能来自机器东谈主本色企业：比如埃夫特；

价值量占比不小的降速器和空腹杯电机在这一轮中发挥并不凸起，一方面有技能道路相似的原因，一方面可能是前两年市集对这两个治安的中枢有所预期，如绿的谐波、鸣志电器等自己估值较高。

滚珠丝杠会不会是东谈主形机器东谈主中的光模块，周期一年以上，也会产期许器东谈主的“易中天”？

5、终末谨防，逻辑虽好，短期涨幅过大，不可盲目追高；永远趋势是一趟事，短期来往又是一趟事，说明每个东谈主不同的抓股本钱和抓股贪图去关注追踪。

这一周抓有东谈主形机器东谈主的一又友，体验到了科技股爆发的强势。一大波个股一语气霸榜，无论东谈主气照旧涨幅，至少产生了10个以上一周内上升50%的个股，包括逻辑趋势股埃夫特、柯力传感、五洲新春、南京化纤等。

这亦然咱们为什么在“924”以来接续聚焦几个科技标的的原因。（详见前文连合）

《谁是东谈主形机器东谈主中的“赛力斯”？》

《24-1110想路再整理》

《川大对A股影响》

（前几篇著述阅读量相比大，留言较多，止境感谢好多一又友的温雅讨论，启动险些统统留言王人逐一趟答，后头相比忙，还有好多留言莫得回答，在此示意对不起！）

不保举个股，仅分析想路、逻辑。

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